本周（2026/02/02-2026/02/06）沪深300指数-1.13%，申万31个行业指数18个上涨，电力设备（申万）指数本周+2.20%，排在第3位，跑赢指数3.53pct。电力设备二级行业指数涨跌互现，风电设备行业指数-0.88%，电池（申万）、电网设备（申万）、其他电源设备Ⅱ（申万）、光伏设备（申万）、电机Ⅱ（申万）分别+3.24%、+2.04%、-3.28%、+3.36%、-0.94%。从公司表现看，本周风电设备行业（申万）公司涨幅居前的公司为振江股份、中环海陆、天顺风能、三一重能、明阳智能，跌幅居前的公司是时代新材、运达股份新强联、海力风电、飞沃科技。

　　本周铁矿石期货收盘价760.5元/吨，环比-31元/吨；铸造生铁价格3040元/吨，环比持平；中厚板价格3332元/吨，环比-14元/吨；铜、铝现货价格分别为12840、3045美元/吨，单价分别-529.5、-65美元/吨，环比-4.0%、-2.1%。环氧树脂价格为14066.67元/吨，环比+400元/吨。

　　风电行业盈利修复与格局优化共振，短期风机价格企稳回升、陆上风电装机加速及海上风电政策催化，长期受益于深远海技术突破与全球化出海增量。建议关注盈利修复弹性最大的整机龙头企业及海风产业链核心标的，中长期布局深远海与海外订单弹性标的。